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金亚科技财务舞弊案例分析

发布人: 菠菜导航 来源: 菠菜导航网站 发布时间: 2020-06-20 08:07

  · 188 ·财经管理 Financial Management02633-1-0-12000- 2011 2012 2013 2014单位:万元年份图 1 2009年—2014年金亚科技净利润变动情况金亚科技财务舞弊案例分析刘 娟(湖南大学工商管理学院,湖南 长沙 410000)摘要:长期以来,我国上市公司财务舞弊事件屡禁不止,损害了广大投资者的利益,对资本市场的秩序也构成了。本文选取 2018年 3月受证监会处罚的金亚科技股份有限公司,运用 GONE理论从“”“机会”“需要”“”四个角度深入分析了其财务舞弊的主要原因,并提出防...

   188 财经管理 Financial Management02633-1-0-12000- 2011 2012 2013 2014单位:万元年份图 1 2009年2014年金亚科技净利润变动情况金亚科技财务舞弊案例分析刘 娟(湖南大学工商管理学院,湖南 长沙 410000)摘要:长期以来,我国上市公司财务舞弊事件屡禁不止,损害了广大投资者的利益,对资本市场的秩序也构成了。本文选取 2018年 3月受证监会处罚的金亚科技股份有限公司,运用 GONE理论从“”“机会”“需要”“”四个角度深入分析了其财务舞弊的主要原因,并提出防范和治理上市公司财务舞弊的相应措施。关键词:舞弊原因 舞弊防治 金亚科技 GONE理论中图分类号:F426.6 文献标识码:A1 公司概况及舞弊事件1.1公司概况金亚科技股份有限公司成立于1999 年,位于四川省成都市,2009 年10 月在深交所创业板上市(股票代码300028),是我国首批创业板上市企业之一。周旭辉为公司的实际控制人,公司上市时,其持有公司股份3999.6万股,持股比例 27.21%。金亚科技主要从事数字化用户信息网络终端产品、卫星直播系统综合解码器、电子产品、通信设备(不含无线电发射设备)的设计开发、生产、销售和服务以及网络技术的开发和服务。1.2 财务舞弊事件2015 年,金亚科技股份有限公司及实际控制人周旭辉分别于 6 月 4 日及 6 月 5 日收到中国证监会《调查通知书》。6 月 9 日,公司开始停牌自查。6 月 30 日,公司董事长周旭辉辞去职务。8 月 31 日,公司发布对以前年度重大会计差错更正与追溯调整的公告,承认货币资金账实不符、大股东占用资金等违规行为。2018 年 3 月 6 日,证监会下发《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》,根据金亚科技披露的 2014 年年度报告虚假记载的行为,对金亚科技给予,并处以 60 万元的罚款;对董事长周旭辉给予,并处以 90 万元的罚款;对时任财务负责人张法德、丁勇和给予,并分别处以 30 万元的罚款;对董事罗进、何苗等其他责任人给予,并处以 10~25 万元不等罚款。此外,对周旭辉采取终身证券市场禁入措施,对张法德、丁勇和分别采取 10 年证券市场禁入措施,对罗进、何苗分别采取 5 年证券市场禁入措施。2 财务舞弊手段分析2.1虚增利润金亚科技上市后,经营状况一直举步维艰,2011 年净利润开始减少,2013 年业绩下滑明显,亏损达到 12109万元。2014 年,为了扭转亏损,公司通过虚构客户、伪造合同、伪造银行单据、伪造材料产品收发记录、隐瞒费用支出等方式配套地进行财务造假虚增利润。经证监会核实,金亚科技 2014 年合并财务报表虚增利润总额 80,495,532.40 元,并使利润由亏损变为盈利,见图 1。2.2 虚增资产2.2.1虚增货币资金金亚科技 2014 年年度报表中披露货币资金为 345,233,917.25 元,而调整后货币资金仅有 124,288,468.23 元,虚增货币资金约 2.2 亿元。2.2.2虚增预付工程款2014 年,金亚科技伪造与四川宏山建设工程有限公司的建设工程合同,合同金额 77500 万元,根据合同约定,预付 40% 的工程款项,金亚科技据此增加3.1 亿预付工程款,在报表中列示为其他非流动资产,见表 1。3 财务舞弊原因分析GONE 理论是企业会计舞弊与反会计舞弊的一个著名理论,“GONE”由4 个英语单词的开头字母组成,其中 G为 Greed,指;O 为 Opportunity,万方数据 189 财经管理 Financial Management指 机 会;N 为 Need, 指 需 要;E 为Exposure,指。下面笔者将运用GONE 理论对金亚科技财务舞弊的主要原因进行深入分析。3.1是指舞弊行为人对和利益的过度追求。管理层的逐利心理常常是上市公司舞弊行为发生的重要内因。如果缺乏健全的内部控制和外部监管机制,企业管理层很有可能为满足自身心理而实施舞弊。金亚科技的实际控制人周旭辉在公司上市时持股比例 27.21%,上市后又增持股份,在 2014 年底其持股比例达到 27.80%。作为公司的第一大股东,他对公司有强大的领导权和控制权,心理和膨胀促使他带领公司财务舞弊的道。一方面,他私自占用公司资金约 2.2 个亿,并试图用虚增货币资金的方式对外自己占用公司资金的行为。另一方面,2013 年公司巨额亏损后,他完全所有的监管机制,在2014 通过虚增利润等财务舞弊手段,制造出公司经营状况良好的来广大投资者,使自己能继续从公司“圈钱”,获取巨额利益。3.2机会机会是指舞弊行为人认为财务舞弊可以不被发现或躲过惩罚的最好时机。机会因素可分为内部机会和外部机会。3.2.1内部机会:“一股独大”,内部控制失效从公司的股权结构来看,2009 年上市至 2014 年,周旭辉始终是公司的第一大股东,2014 年底其持有公司股票7403.94 万股,持股比例达到 27.8%,且持股比例较大的个人股东王仕荣为周旭辉姐夫,两者互为密切的家庭关系,采取一致行动,互为一致行动人,而其他八大股东持股比例之和仅为 9.66%。可见金亚科技的股权结构是典型的“一股独大”型,其他股东无法与其形成相互制衡、相互约束的关系,见表 2。另外,2011 年 4 月前周旭辉任金亚科技的董事长兼总经理,所有权和经营权高度重叠,在各方博弈中独占鳌头。报表项目 更正前 更正后 更正数其他非流动资产(单位:元)310,481,575.39 481,575.39 -310,000,000.00表 1 金亚科技 2014年“其他非流动资产”项目金额股东名称 持股比例(%) 持股数量(万股)周旭辉 27.8 7403.94平安信托有限责任公司 - 平安财富 * 睿富七号集合资金信托计划4.32 1150.00曾兵 3.21 854.74王仕荣 1.02 272.36中国光大银行股份有限公司 - 中欧新动力股票型证券投资基金(LOF)0.45 120.76华润深国投信托有限公司 - 智慧金 93 号集合资金信托计划0.42 112.00中国建设银行股份有限公司 - 中欧价值发现股票型证券投资基金0.36 97.00中国工商银行股份有限公司 - 中欧价值智选回报混合型证券投资基金0.35 94.42林志东 0.28 74.00长沙鑫奥创业投资有限公司 0.27 71.20表 2 2014年金亚科技持股 5%以上的股东持股情况表公司虽然设有董事会和监事会,但并没有实质性的,无法发挥应有的监督管理作用。公司的内部审计、风险评估等内控制度更是形同虚设。3.2.2外部机会:审计机构严重失职我国创业板上市公司大多从事高科技工作,成长性强。但是许多公司成立时间较短,规模小,内部治理不健全。外部审计机构作为“经济”,应当站在客观的立场,对企业经营活动和财务信息进行的评价,投资者的利益。2009 年至 2014 年,为金亚科技提供审计服务的是立信会计师事务所。在2014年公司存在严重舞弊行为的情况下,立信会计师事务所却出具了标准无保留意见审计报告。实际上,金亚科技虚增货币资金、虚增预付工程款等舞弊手段并不高明,只要审计机构保持应有的严谨态度,严格依据审计准则按程序进行审计,就能甄别金亚科技的财务信息中存在的问题。立信会计师事务所作为中国本土八大会计师事务所之一,在执业质量和社会形象方面都得到了社会的认可,对于金亚科技的严重舞弊行为,却出具了虚假的审计报告,存在严重失职。3.3需要需要是引发舞弊行为的一些客观因素。3.3.1公司处于经营困境金亚科技上市后盈利情况一直不容乐观,公司面临着产品更新换代快、市场竞争激烈、品牌效应尚未建立等问题。2013 年受交互式网络电视和 OTT 发展的冲击,机顶盒等产品的销售市场大幅萎缩,公司业务明显下滑,且子公司哈际及深圳金亚消费电子产品继续亏损,金亚科技 2013 年亏损巨大。根据我国证监会,如果公司连续亏损三年将直接被退市。而金亚科技正处于由硬件盈利模式向软件增值服务类转型时期,对新业务的投入大,继续亏损的可能性较大。避免退市是金亚科技进行财务舞弊的主要“需要”之一。3.3.2公司融资需求强烈首先,金亚科技为了发展,需要加大对电视游戏及广电新等新业务、新项目的投入力度,需要大量资金。另外,2009 年底金亚科技的资产负债率仅为 14.19%,而根据调整后的数据计算可知 2014 年底公司的资产负债率已高达 66.59%,说明上市几年来公司已经债台高筑,有大量债务需要。公司面临财务危机,而生产经营困境,无法提供必要的资金,这使得金亚科技进行股权融资的需求强烈。公司 2013 年已经巨额亏损,如果 2014 年没有扭亏万方数据 190 财经管理 Financial Management为盈,那么可能会使二级市场上广大投资者对公司失去信心,导致股价下跌,这对公司来说无疑会雪上加霜。因此,为了使投资者对公司有良好的预期,从而使公司能顺利筹资维持发展,金亚科技选择铤而走险进行财务舞弊。3.4是指舞弊行为人是否会被发现和揭露以及可能遭受的惩罚。公司作为逐利性组织,在实施舞弊行为之前会进行成本和收益的比较,而因素在一定程度上就是公司舞弊行为的成本。在我国现行体制下,监管部门主要依靠行政处罚来打击财务舞弊行为,较少追究责任人的刑事责任,没有使他们遭受之灾。在惩罚力度上,处罚的金额与舞弊行为带来的巨大利益相比显得微不足道,如欣泰电气欺诈上市募集资金 2.57 亿元,但是证监会对欣泰电气公司仅罚款 832 万元。此外,证监会在对我国上市公司的监管过程中,由于体制尚不完备,重心仍停留在对违法行为的事后查处,轻于事前控制,并且查处时间长,不能及时发现违法行为并进行惩罚,如欣泰电器 2013 年、2014 年实施财务舞弊,2015 年 7 月证监会下发立案调查通知书,2016 年 7 月才做出行政处罚决定。舞弊行为的收益远远高于成本,且相应惩罚不具有及时性,助长了金亚科技为追逐短期利益而实施财务舞弊。4 财务舞弊防范与治理措施通过运用 GONE 理论对金亚科技财务舞弊案例的分析,笔者总结得出防范与治理上市公司财务舞弊的相应措施,主要是:4.1加强诚信与职业建设4.1.1加强公司管理层与财务人员职业建设长期以来,我国上市公司财务舞弊事件屡禁不止,在一定程度上可以说明许多上市公司的管理层和财务人员的诚信意识淡薄,职业低下。除了外部监督和约束,自身的诚信与职业是防止舞弊行为的一道重要防线。因此,应该加强对企业管理层和财务人员的诚信与建设,遏制其心理,从源头上减少舞弊行为。相关部门可以通过加强培训与警示教育来引导企业管理层和财务人员树立正确的职业观念,提高判断的能力,约束自身的行为。4.1.2加强审计行业诚信与职业建设我国审计服务的选聘权主要由公司的管理持有,如果管理层为了自己的利益高薪聘请审计机构并要求其进行财务舞弊,那么在利益的驱动下,审计机构人员很容易相关法律法规,不顾广大股东的利益,根据管理层的出具虚假的财务审计报告。因此,应该通过建立诚信档案等方式加强审计行业诚信与职业建设,坚定其职业,从而提高审计质量。4.2 完善公司内部治理结构财务舞弊行为与公司治理中的管理层、董事会、监事会的责任都密不可分。目前,我国许多其他上市公司和金亚科技一样,存在内部治理结构问题。“一股独大”,董事会和监事会功能弱化,难以履行监督职能,这为公司的控股股东实施财务舞弊创造了机会。上市公司应该主动改善公司的治理结构,使公司的所有权、经营管理权和监督权相互分离,使股东大会、董事会和监事会形成一种相互监督、互相牵制的状态,减少财务舞弊的机会,推动企业健康发展。4.3改善企业生产经营财务稳定性或盈利能力受到经济、行业状况或本企业经营情况的影响是很多上市公司进行财务舞弊的“需要”的来源。经营管理者应该积极通过市场开拓、研究开发等方面努力改善企业的生产经营状况,挖掘企业的潜力,带领企业渡过,而不是“设计”财务报表来企业出现的问题,制造广大投资者。4.4强化外部监管4.4.1加大对舞弊公司的惩罚力度企业作为经济主体,其一切行为遵循成本效益原则。当企业财务舞弊被发现的概率小,或者被揭露后受到的惩罚力度小,也就是财务舞弊的成本远远低于收益时,企业很容易抱着侥幸心理。因此,加大对舞弊公司的惩罚力度,提高的风险和代价,是治理财务舞弊的重要措施。4.4.2加强对审计行业的监管审计机构有责任对被审计单位的财务信息做出客观的评价,资本市场的健康发展。现在许多审计机构为追求自身利益,对被审计单位的舞弊行为视而不见,甚至为被审计单位的财务舞弊出谋划策。为保障广大投资者的利益,相关部门应该加强对审计行业的监管,完善相应法律和规范,加大对审计机构舞弊行为的惩罚力度,从而发挥审计的鉴证作用,进而减少上市公司舞弊的外部机会。5 结束语上市公司财务舞弊事件了我国经济运行的正常秩序,影响了经济资源的合理分配。为减少舞弊事件的发生,企业自身应该努力改善生产经营状况并完善公司内部治理结构,使企业步入良性发展的轨道,相关部门也应该加强诚信和职业建设,强化外部监管,使我国资本市场得到健康、快速的发展。参考文献:[1] 仇俊林,范晓阳 .企业会计信息失真问题研究[M].:人民出版社,2006.[2] 秦江萍 .上市公司财务舞弊:国外相关研究综述与[J].会计研究,2005(6):69-74.[3] 王科,朱爱萍 .基于 GONE理论的财务舞弊动因与防范对策研究以九好集团为例 [J].商业会计,2017(14):44-46.万方数据

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